Análise Técnica - FTSE 100 (Reino Unido)

Neste meu bolg, continuo a postar as minhas análises técnicas sobre os mercados financeiros e, desta vez, mais um índice. Coube para meu segundo estudo e apresentação neste espaço de mercados financeiros, o índice do Reino Unido, o FTSE 100.

Sendo de um pais com uma economia forte e de peso relevante para a Europa e consequentemente para todo o universo económico global.

Pois bem, como se pode verificar no gráfico seguinte de muito longo prazo, assistimos nestes dois últimos anos a uma imagem verdadeiramente esclarecedor do que foi e tem vindo a ser o caminho deste índice, aliás, um pouco como tem sido nas restantes praças mundiais. Maio de 2008 foi o início deste ultimo Bear Market que assistimos até Maio de 2009. Repare-se que, a LTD a vermelho, serviu sempre muito bem de resistência neste claro movimento de longo prazo. Três toques que a cotação fez na mesma para, nunca ter sido capaz de a transpor com relevância, visto que, no início de Setembro ela em algumas sessões passou acima mas, sem se revelar consistente e de novo voltar a ser dominada pelo movimento Bearish (queda).

Mas como depois da tempestade sempre vem uma bonança, a 06 de Março dá-se o inicio de um novo ciclo, um movimento brusco que, em apenas três meses coloca o índice quase aos mesmos valores desde Outubro de 2008. Encetando assim uma onda ascendente e negociando num canal bem conseguido que, mantém até hoje a praça de Sua Majestade em boa forma. Com um potencial maior de conquistas e desta feita, prevejo a continuação desta fase Bullish (subida).

No gráfico que temos a seguir de longo prazo, note-se que, de Março de 2009 até Maio do mesmo ano, o FTSE 100, marcou categoricamente a sua posição de progresso, para depois, Maio e meados de Junho assistir-se a uma laterização do índice e até uma ligeira correcção depois até meio de Julho e ser segura pela linha inferior do canal ascendente. Após este toque, houve uma série de sessões positivas consecutivas a confirmar a boa forma desta praça. Tão consolidada esta viragem ascendente que, acabou por desenhar dentro do canal anterior de subida, um novo canal mais estreito que retrata na perfeição o seu ritmo Bullish. Este novo canal é muito bem delineado e conseguido pelo numero de toques quer na parte da resistência quer na parte do suporte deste canal interno.O suporte teve cinco toques que, serviram sempre para os investidores respirarem um pouco e realizarem mais valias e, de novo injectarem força no índice. Força esse que se mantém até à última sessão a que se assistiu sexta-feira. Nota de realçar é o facto de a cotação desde o ultimo toque na linha de suporte do canal, ter negociado sempre acima da Moving Average (Médias Móveis, indicador que nos fornece o valor médio da cotação de um determinado período definido pelo analista). O FTSE 100 está bem posicionado acima da média móvel 9 dias (linha a cor de rosa) e mais ainda acima da média móvel de 50 dias (linha amarela), confirmando bem o movimento de alta.

Neste último gráfico de médio prazo, podemos perfeitamente identificar o bom comportamento do índice que, numa primeira projecção vejo o FTSE 100 com potencial para atingir a primeira grande resistência que se situa nos 5620 pontos. Passado este obstáculo, terá ai sim, o seu grande adversário de peso, a resistência dos 6370 pontos, um osso bem mais forte de roer, mas não impossível. Este é o cenário Bullish, é o cenário em que mais acredito, obviamente que não para já, mas que, o projecto como muito plausível de acontecer.No entanto e, como a análise técnica é baseada nos históricos visando projectar o futuro, podemos perfeitamente vislumbrar outros cenários, então, num panorama menos agradável, poderemos assistir a uma inversão do movimento. Caso o índice venha a quebrar em baixa a linha inferior do canal, poderá trazer a cotação até aos 5000 pontos, para além de um valor psicologicamente muito forte para o mercado, o FTSE 100, encontrou neste numero e dentro deste canal ascendente dois pontos conclusivos de suporte ao movimento, logo, tornou-se uma zona de decisão.Todavia, como referi, acredito que o movimento continua Bullish e a prova-lo está, as ultimas doze sessões do mercado do Reino Unido, ter tido somente duas não positivas. Podemos assistir num muito curto prazo a uma laterização ou mesmo correcção do mercado para respirar um pouco e aliviar de máximos e depois voltar a ganhos…

Estou longo (subida) neste índice porque acredito que é esta a sua direcção…

mftrader

Análise ao S&P 500

Inicio hoje uma nova vertente temática neste meu (vosso) espaço. Devo confessar que, é uma das minhas grandes paixões que alimento em mim e na minha vida já há alguns anos.

Tudo começou por curiosidade que logo, logo se transformou no meu grande entusiasmo. Hoje é parte de mim e da minha área de investimentos.

Toda a informação, comentário ou análise deve ser sempre considerado como uma mera opinião pessoal do autor, não devendo nunca, o leitor entender o exposto, como um aconselhamento ou recomendação de investimento em qualquer activo financeiro. Dessa forma, não será o autor responsável por tomadas de posição nos mercados de capitais por parte dos leitores.

Neste blog, esporadicamente colocarei aqui algumas análises técnicas que vão fazendo diariamente a índices e acções do mercado nacional (PSI20) e de outras praças financeiras da Europa e dos Estados Unidos. Não quero dizer com isto que, não venha a alargar este leque de análises a outros índices e activos financeiros de outros continentes como os tão badalados da Ásia. Abordarei também de quando em vez, analises e comentários sobre outros activos financeiros como o Crude e o Brent, assim como, o mercado cambial (Forex), com sua predominância analítica sobre o EUR/USD. Já agora, saibam que o Forex é o maior mercado do mundo, negociando 1,2 triliões USD diariamente e, se mantém aberto 24horas dia.

Agora então a minha análise ao S&P 500 dos EUA.

É um índice que historicamente serve de barómetro para “conhecermos” o caminho dos restantes índices de todo o mundo.

S&P 500 é composto por 500 empresas de acordo com o seu tamanho, liquidez e sector.

Como se pode verificar no gráfico de longo prazo, tivemos o SPX a negociar num movimento lateral desde Janeiro de 2008 até Julho do mesmo ano, quebrando a linha inferior da resistência (linha amarela), nesta zona dos 1300pontos. Tendo depois desenhado uma forte correcção que trouxe este índice até aos 800 pontos, fazendo nesta zona uma laterização e criando aqui algum suporte mas sem o aguentar por mais quatro meses, isto é, até meados de Fevereiro de 2009. A seguir a este período e até 06 de Março de 2009, mais uma queda acentuada para ditar o ultimo fôlego dos ursos (BEARS, imagem usada para os investidores em quedas).

Pois o início de Março de 2009 foi então o tomar de pulso dos touros (BULLS, imagem usada para os investidores das subidas), que desde então, seguram o mercado até aos dias de hoje.

Como refiro com a linha de tendência ascendente a verde, que se inicia em Março e tem um primeiro teste de suporte nesta linha em Julho e no inicio de Outubro volta a ser testada e segurando a cotação. No final de Outubro acaba por quebrar em baixa a LTA, vindo até aos 1030 pontos que já tinham servido de suporte durante algum período.

Neste momento, esta a ser suportado por uma LTA secundária ou de médio prazo, que se iniciou nos 880pontos e tem aguentado muito bem a cotação acima desta LTA. Contam-se já quatro testes a esta linha e, neste momento o SPX faz mais uma laterização que já dura há dois meses e mantém o índice acima da linha d’água nos 1131 pontos.

Esta foi a análise até então.

Agora projectando cenários possíveis temos o SPX com possibilidades de numa quebra desta LTA a verde, trazer o índice ao primeiro ponto de suporte que se situa nos 1031 pontos, isto é uma correcção de 100 pontos e que num ambiente de maior pânico poderá fazer regressar a cotação até aos 950 pontos ou mesmo os 880 pontos. Sinceramente, não acredito muito neste cenário tão catastrófico.

Pelo lado dos BULLS, entendo que se a força voltar como parece estar para já a mostrar-se mesmo que muito lento, pode levar o SPX até ao primeiro teste de resistência que ronda a zona dos 1200/1300 pontos. Aí sim, se quebrar em alta esta primeira barreira dos 1300 pontos, temos então o índice com movimento para o levar a testar os 1430 pontos.

Um sinal que pode contrariar este ultimo cenário projectado, é o facto do RSI (Relative Strength Índex, indicador que mede a força compradora ou vendedora do activo) estar neste momento em completa divergência com o índice, ou seja, demonstrando algum sinal de fraqueza, mas, a ver vamos como se comportará nestes últimos dias.

Uma vez mais, hoje precisamente o SPX mostrou mais um pouco da sua vontade primeira, para já, parece ser em direcção ao norte, fechando com uma subida de 1,60% nos 1133 pontos.

mftrader