Boa tarde!
Pois bem, de volta a este espaço para deixar mais uma pincelada em jeito de actualização após uma semana vencida aos dois últimos activos financeiros analisados aqui e, acrescentar mais uma análise a um par de moedas (cross) que julgo ser de importância capital no panorama financeiro e económico mundial (USDJPY)
Vou também adoptar uma nova forma de apresentação das análises para que os leitores possam acompanhar com mais cuidado e sem confusão entre eles. A semana passada acrescentei o mais emblemático índice negociado nas praças mundiais, o S$P500 Index (índice norte americano) a par do cross EURUSD por entender que ele não tinha muito mais que adiantar, agora, como foram ambos abordados aqui e não tendo para já muito de diferente, vou ultimar por ora estes dois activos (EURUSD e o S&P500) e de hoje em diante, retornarei a eles quando achar por conveniente trazê-los à mesa de estudos, ehehehe. No entanto, disponibilizo-me a colocar aqui neste mesmo local, a minha posição analítica de qualquer activo ou instrumento financeiro negociado nos mercados de capitais financeiros sempre que me seja solicitado pelos leitores.
Vamos lá então ao EURUSD:
A linha de tendência de alta de curto prazo (linha azul) está a servir de verdadeiro suporte aos bullish (compradores), pois, desde que iniciada a 07 de Janeiro de 2011, fechando nos 1,29069 USD tem sido a defesa da continuação desta tendência pelo menos no curto prazo, já que no longo, ela é claramente de subida também. Podemos observar que o par tem lá tocado e até no intraday violado mas sem nunca a ter completado em fecho. Se existe uma LTA (Linha Tendência Alta) bem definida, poderemos concluir que é esta uma delas. Então porque é que coloquei a possibilidade de ela vir a ser transposta e alterar a direcção da tendência no imediato?
Porque nota-se já alguma perda de força por parte dos bulls (compradores), repare-se que na sexta-feira dia 25-03-2011 o EURUSD fechou a 1,40858 e na segunda-feira seguinte 28-03-2011 fez um low (mínimo) de 1,40196 USD, suportado precisamente pela linha de tendência altista. Seguindo a semana sempre em alta mas sendo sempre ajudado pela LTA. De notar que, alguns sinais podem estar a ser dados no gráfico, pois apesar de uma semana bullish só um dia teve uma vela longe da LTA, todas as outras baterem e até a perfuraram, mas fechando sempre acima. A sessão de ontem 01-04-2011 (sexta-feira), foi um pouco do mesmo da semana, o cross abriu acima da vela (figuras de cotação no gráfico) anterior e fechou mais baixo do preço de abertura, tendo no dia feito um mínimo muito baixo que ultrapassou a LTA.
Continuo a pensar que este par pode estar a perder força ou então a andar muito junto à linha de suporte a ganhar força, portanto, enquanto ela não fechar abaixo da linha de suporte, devemos estar de dedo no gatilho sempre prontos a disparar…mas como mandam as regras da psicologia do investidor, até lá, há que deixar correr os lucros…
Mantenho ainda como análise para o EURUSD a ideia da semana anterior, atentos, atentos, atentos.
Relativamente ao S&P500 Index, vem mostrando a sua boa condição física. Mantenho os mesmos números de resistência e suportes para este activo. A boa saúde económica dos USA é bem patente aqui no S&P500. Se o teste para o índice está mesmo aí à porta, nos 1.343.87 pontos, última resistência, o grande teste será inevitavelmente os 1.350.00pts. Caso seja conseguido, temos força para muito mais.
Mas, nunca esquecer que os mercados gostam e precisam de descansar para ganhar força e, neste caso, os bears (vendedores) costumam aproveitar para comandarem o mercado.
Para já, a LTA azul comanda a direcção, no caso desta vir a ser violada em baixa no fecho, poderá trazer o S&P500 a testar a linha descendente de muito curto prazo (vermelha) para os 1.296.77pts.
Aqui como em qualquer activo, há que manter as posições com os stops activados para não acontecerem surpresas desagradáveis.
Atenção que estas análises têm sido feitas sempre numa perspectiva longa (compra/subida), mas, que pode ser feita precisamente do lado oposto, melhor dizendo, ganhar dinheiro quando os activos descem.
Outro dia venho cá falar um pouco sobre short (vender/curto). Pois convém desmistificar um pouco aquela ideia de que os mercados quando caem toda a gente está a perder dinheiro…nada mais errado. Em jeito de brincadeira, não se admirem se não sabiam, pois o nosso ex-primeiro-ministro, em tempos falou claramente numa entrevista que não sabia que era possível fazer o short selling (venda curta/vender um activo antes de o possuir) em Portugal, ehehehe, como vêm, não se pode saber tudo, ehehehe.
Vamos então colocar um outro par de moedas, desta feita o USDJPY (dólar contra iene japonês).
Confesso que a tentação de analisar e aqui postar este cross é pelo facto de estarmos a viver em Portugal o clima político/económico que vivemos no momento.
Sem querer entrar muito pela economia nua e crua, pois, isso deixo para os economistas que são os profissionais da coisa. No entanto, acho que o gráfico que apresentarei sobre estas duas moedas é bem o reflexo do que se passa nos países em causa. Advirto desde já que não tenho cor política, pois, como atrás referi sobre a economia, deixo também a politica para aqueles que não fazem mais nada na vida e se dedicam a ela para se governarem, perdão, para nos governarem…
Então, como é do conhecimento público o Japão era a segunda maior economia do mundo, deixando-se passar pela China e agora ocupa o terceiro lugar no ranking. Até aqui tudo bem, não fosse a situação em que se encontram pelo menos há 20 anos. Têm neste momento, uma divida cerca de 200% do PIB (Produto Interno Bruto) o que os leva a serem rebaixados pelas casas de notação financeira para a posição de AA-, não nos diria muito se não soubéssemos que Portugal há bem pouco tempo foi desvalorizado para este nível e encontra-se agora nos vergonhosos BBB-.
Porque é que o Japão se encontra nesta situação?
Um pouco como Portugal, mas um pouco só. Pois, o que nos torna parecidos é mesmo o facto de constantemente lançarmos no mercado divida pública. No entanto, até aqui também não há que ficar muito tristes, os países ditos muito fortes, também o fazem: O Japão e os países limítrofes do golfo possuíam em meados de Setembro de 2010 Títulos de Tesouro norte-americano (T-Bonds) no valor de1.071 mil milhões de dólares da divida pública americana, o equivalente a aproximadamente 8,00% do total. A China tinha também em carteira 1.288 mil milhões de dólares, que perfaziam o número de 9.50% da dívida da Casa Branca. De realçar que este valor é bem maior, pois, muito acima de 600 mil milhões de dólares só em algumas praças financeiras europeias e outras… se esta medida no imediato pode resolver alguns problemas, não nos devemos esquecer que a longo prazo vai criar colossais dificuldades de resistência…
Este é um assunto que nos assusta todos os dias, pois um dia não temos mais crédito nos mercados financeiros e aí, sim, um Deus nos acuda…
Vamos lá ao Japão novamente, pois, a importância dos mercados financeiros no controle das moedas quando elas sofrem pelo que vai acontecendo nos países pelas políticas adoptadas, ou outra razão qualquer como as catástrofes naturais. No gráfico que apresento sobre o cross USDJPY podemos claramente detectar o que aconteceu ao Iene japonês após o Terramoto, Tsunami e mais recentemente a Crise Nuclear. E o quanto foi importante a intervenção do BOJ (Bank Of Japan) injectando de imediato no mercado avultados montantes de dinheiro para criar liquidez e dessa forma proteger o Iene. Não fosse esta desesperada acção do BOJ e o Japão estaria hoje muito pior relativamente à já fragilizada moeda. Se é certo que o Japão sempre teve uma politica de protecção à sua moeda e não a deixar valorizar-se muito, mantendo-a num valor médio (dentro dos 80.000JPY face ao USD), para poder facilitar as exportações, não lhe convém nada ter ao contrário um Iene muito fraco.
No dia 11 de Março de 2011 quando aconteceu o Terramoto o JPY chegou a cotar nos 83.283 JPY para depois passados seis dias ter cotado a 76.550 JPY, reflectindo o efeito das três catástrofes (Terramoto, Tsunami e Centrais Nucleares), uma desvalorização de 8,08%. A intervenção nipónica foi de salvação à moeda com somas verdadeiramente astronómicas lançadas no mercado e ontem, dia 1 de Abril de 2011 o JPY estava a cotar já nos habituais números, mais precisamente a 84.724 JPY, uma recuperação de 9,65% face ao mínimo de 17 de Março de 2011. Obviamente que toda esta energia japonesa vai ter o seu preço, mas para já, algo tinha que ser feito e eles não hesitaram…mas de facto, o Japão vai necessitar de muita ajuda para recuperar de tudo isto. Mudar muito a nível estrutural e legislação laboral. O conceito de lugar cativo nas empresas deixa esta economia muito presa a si mesmo e, sem uma reestruturação de fundo, este grande país continuará a passar por muitas dificuldades…
Pretendo lembrar que este artigo relativamente ao USDJPY não é propriamente uma leitura técnica do cross no mercado, mas, mais a imagem do que o mercado tem para agir e reflectir sobre as economias mundiais, nomeadamente, sobre as suas moedas.
Num olhar bem diagonal sobre o gráfico do ponto de vista da análise técnica do USDJPY temos a moeda norte americana bem forte relativamente à sua congénere e deverá continuar nessa toada. Está a fazer uns rallys bem definidos dentro do canal lateral entre os 80.000 JPY e os 84.000 JPY e caso os quebre em alta terá um teste relativamente forte nos 85.853 JPY, aguardemos o desfecho.
Então para a semana, colocarei apenas para análise um só activo e, voltarei a estes já apresentados, sempre que se justifique algo de profundo.
Bons trades e bons ganhos!
mftrader
